Допустим, у нас есть “развитая” страна, которая производит мерседесы, и “развивающаяся” – продаёт исчерпаемое сырьё, в меру возможного локализует мерседесы и прочую промышленность у себя.
Что, если сырьё продано, мерседесы куплены, но остались ещё деньги? Это естественный ход событий, если сырьё исчерпаемое. Исчерпаемость означает: дешёвые источники сырья закончатся, добыча будет становиться более сложной и дорогой, минимальная цена ресурса будет расти.
Сырьевая страна торгует с профицитом и получает лишние деньги. Развитая теряет ликвидность, торгует с дефицитом. Часть экспорта “развитых” стран – это их валюты.
Что-то нужно делать, чтобы сбалансировать систему – утилизировать излишнюю валюту.
Варианты:
- Повысить цену мерседесов.
Но тогда мерседесы будут дороже и на внутреннем рынке. И не смогут конкурировать с машинами, которые уже научились делать “развивающиеся” страны – или другие “развитые”, но с меньшим дефицитом. Значит, нужно и внутренние зарплаты держать выше, чем в развивающейся стране. Но тогда растёт потребление ресурсов, дешёвых во внутренних деньгах развитой страны. Что (с временным лагом) повышает цены на сырьё и так далее.
Бесконечно повышать цену мерседесов не получится.
- Снизить цену покупки сырья.
Здесь много способов.
-> Убедить продавать дешевле.
Сырья не хватает на всех, и экспортёры не горят желанием продавать дёшево. Кроме того, снижение цен уничтожает дорогую добычу, в первую очередь – в “развитых” странах.
Но попробовать всё равно можно, например, через ESG и мантры “скоро ваши ресурсы будут никому не нужны, продавайте подешёвке прямо сейчас, а то не сможете продать вообще”. Другой способ – “углеродный налог”, взимаемый на границе и являющийся, по сути, навязанным дисконтом.
Можно ещё ввести третий энергопакет и попробовать организовать локальный рынок покупателя: “продавайте дешевле, потому что у нас на бирже цена низкая”. Разные методы убеждения, но дураков-сырьевиков – мало.
-> Снизить себестоимость: Убрать из цены CapEx, оставить OpEx.
Это вариант “сделать добычу дешевле, не делая её дешевле”: по сути, получить ресурсы в кредит. CapEx – вложения в замещение выпадающих объёмов добычи. Геологоразведка, разработка технологий извлечения. Если не вкладывать, то издержки поставщика снизятся, а потом вдруг исчезнет с рынка предложение и цены пойдут в космос (а главное – не будет самого сырья).
Так и сделали. Чтобы убить CapEx, сказали: мы всё равно задушим всю нефтянку мира, продавайте, ничего не стройте! Цена низкая, потому что это издыхающая грязная экономика!
Теперь цены идут вверх.
-> Заставить продавать дешевле.
Например, через механизм “международных инвестиций”, соглашений о разделе продукции и так далее. Для этого нужно лишить доступа к технологиям (нет внутренних технологий, нет возможности купить технологии) и вынудить открыть внутренний рынок (по типу опиумных войн).
Ирак, Венесуэла, Ливия, Иран, нефтяные поля Сирии. Россия. Попыток заставить множество! Иногда получается: Ливия качает нефть “вчёрную”, из Сирии нефть просто воровали.
Но надёжность страдает, и не все страны готовы сырьё отдавать даром. Россия артачится, например. Значит, нужно сильнее давить, разделять Россию на куски, чтобы не могла сопротивляться. Заставить купить мерседес за непропорциональное количество нефти, опять как в “благословенные” 90-е.
- Повысить предложение сырья.
Сланцевики попробовали и во многом преуспели. Проблема с рентабельностью, что опять толкает цену вверх. И с исчерпаемостью: предложение не безгранично, и сланцевая тема исчерпалась меньше, чем за десятилетие.
Аналогично ковид: относительное предложение сырья повышается, поскольку спрос уничтожен (заторможен, на самом деле) локдаунами. В моменте в 2020 году эта тактика привелка к отрицательным ценам на нефть. Что нефтяники запомнили и не простили.
- Снизить потребность в сырье, заменив его технологией.
Разумный подход: развитая страна контролирует технологии, значит, нужно снизить зависимость от внешних ресурсов (сырьевых) и заменить внутренними (технологическими).
Попробовали ветряки и солнечные батареи. Неделя пасмурно и штиль – и уже дискомфорт. В домах без отопления холодно. Иногда происходят блэкауты – отключения регионов из-за перегрузки сети. См. историю с заморозками в Техасе.
К тому же ветрякам тоже нужно сырьё (металлы, дешёвая энергия для изготовления и производства) и труд, хотя это и другое сырьё. Шило на мыло: замена одного сырья на другое, и замена дисбаланса в торговле с одной страной на дисбаланс с другой. Но с Китаем торговля тоже уже дефицитная.
- Утилизировать лишние деньги в международной торговле.
Валюты “развитых” стран могут использоваться “неразвитыми” для обмена между собой: валютам друг друга они не доверяют (сложно, волатильно), а торговать хотят. Но если торговля уже насыщена деньгами, и страны чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы торговать “на свои” (через валютные свопы рубль-рупия, например, уже лет 10 торгуют), то больше “развитых” денег туда не закачаешь. Есть предел экспорта денег в торговый оборот.
- Забрать лишние деньги.
То, что сделали с ЗВР России, а перед тем и некоторых других стран. Просто забрать. Работает однократно с каждой страной.
Если сделать несколько раз, может перестать работать вообще.
Кроме того: да, моментально обнуляет торговый дефицит в работе с одной сырьевой страной, но и крайне затрудняет дальнейшие поставки нужного сырья из этой страны. Без нового мерседеса можно год пережить, без газа или хлеба – нет.
В эту ловушку уже попали США в отношениях с Венесуэлой и Ираном. Теперь тяжёлая нефть нужна, а никто её не продаёт – нет поставщиков, всех уже ограбили, планета кончилась.
- Развратить сырьевую элиту, дать ей бусы и зеркала.
Если ресурсы продаёт частная компания, то у неё есть бенефициар. Если соблазнить его на очень дорогой образ жизни, контролируемый развитой страной, то он всё заработанное сам отдаст. Вложит в “Теслу” и “Амазон”, купит самолёт.
Это как с Буратино и полем чудес. Особняки в Лондоне и у озера Комо, суперяхты, золотой батон, весь этот хлам.
Некоторые страны, типа Швейцарии, живут с периодической, раз лет в 50, экспроприации всего зарубежного. Крэкс, пэкс, и ты Михаил Фридман в Лондоне с заблокированными счетами и чистосердечным вопросом “а как водить машину, как жить без домработницы”.
Не работает с государственными компаниями: развратить условного Усманова на самолёты и яхты можно, а всю страну обычно не получается, социальная ответственность всё равно давит.
К тому же, дисбаланс слишком велик и, главное, долгосрочен.
- Обесценить лишние деньги.
В целом, все эти варианты указывают на то, что деньги развитой страны, обеспеченные мерседесами, обречены падать в цене. Инструментов поддержания иллюзии баланса много, но все имеют предел.
Если нет возможности дообеспечить “развитые” деньги (например, продавать за них не только мерседесы, но и станки, или станкостроительные заводы, или открывать внутренние рынки, продавать бизнесы развитых стран развивающимся, и так далее), то нужно их обесценить – просто уничтожив фактический долг, выраженный в накоплениях развивающихся стран.
Устроить инфляцию, чтобы вчерашние дорогие ресурсы в тех же валютах при той же цене стоили дешевле.
По пути начать экономить сырьё, уничтожить спрос через падение уровня жизни. И таким образом побудить весь свой народ искать способ опять получить тотальное технологическое превосходство: перейти на 6-й уклад, сделать безуглеродную экономику с бесплатной энергией, что угодно.
Вывод.
Торговый дисбаланс Европы был терпимым, когда рынки расширялись, технологическое превосходство было тотальным, промышленность – живой и бодрой, а ресурсы вывозились из ограбляемого экс-СССР эшелонами. Конкуренты в развивающихся странах скупались и уничтожались, атаке на Ирак не мог противостоять никто.
Но в долгосрочной перспективе ситуация катастрофическая, и хорошего выхода из неё нет.
Исторически решением часто оказывалась большая война – с технологическим рывком и обнулением долгов. Ужасные события